주식 종목 선정 추천 :: 키움증권 사러가야지.

공부한 것을 바탕으로 주식 종목을 하나씩 분석해보려고 합니다.

분명히 말하지만, 저는 이제 막 시작한 주식 초보입니다. 

제 의견을 참고하셔도 좋지만, 과신하지는 말아주세요.

첫번째 종목은 키움증권입니다.

어디한번 볼까~ 하고 영웅문을 열었더니, 제일 먼저 나오기에, 한번 분석해 봤습니다.

그렇게 분석해본 것 치고는 생각보다 괜찮은 것 같네요.

 

먼저 자기자본과 ROE를 통해서 가치평가를 해봅니다. 

현재 가치가 고평가 되어있다면, 굳이 분석할 필요가 없으니까요.

키움증권의 경우,

자기자본은 자본총계-지배주주지분으로 확인할 수 있습니다. 

2018년 말 기준으로 2조원.

ROE는 증권사에서 제공하는 데이터도 좋지만, 남의 말 믿고 투자했다가 손실이나면 기분 나쁘니까,

과거 데이터를 활용해봅니다.

과거 5년의 ROE 산술평균은

(8.56+18.78+15.33+17.36+10.84)/500=14.17%

아하. 이 주식을 사면 14%정도의 수익은 기대할 수 있다는군요.

그럼, 보증금 2조에, 평균 수익율 14.17%로 월세를 주는 건물과 같으니까,

역산해보면 이 기업의 가치는 3.6조원 가량 되네요.

2조+2조(14.7%-8%)/8%= 3.6조원

(8%는 제가 기대하는 주식투자 최소 수익율입니다.)

발생 주식수는 22,100,000주.

3.6조/22,100,000=163,000원.

현재(200219) 주가 73200원.

기대수익율 117% 가량 되는군요.

단, 언제 오를지 모름.

주봉차트는

이런 모양인데,

저는 잘 모르겠네요.

아무튼 위의 평가기준으로는 괜찮다.

가치평가를 해봤으니, 이제 키움증권이 뭐하는 회사인지, 위험요소는 없는지 들여다 봅니다.

그리고 나서도 괜찮다면 재무제표를 꼼꼼히 들여다 보면서 투자할지 말지 결정하면 되겠네요.

전자공시시스템으로 갑니다.

http://dart.fss.or.kr/

사업의 내용은 이렇게 나옵니다.

1) 산업의 특성
금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.
금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융산업입니다.

아하. 개인에게 돈을 뜯어내서, 기업에게 제공하는구나.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호

내용

키움증권㈜

당사는 안정적인 HTS 시스템과 온라인 위탁매매 시장에서의 개인고객 선점으로 Brokerage 부문에서 핵심 경쟁력을 확보하였습니다. 업계 1위인 당사의 점유율은 지속 상승하는 추세에 있으며, 개인고객의 경우 25%를 상회하는 높은 점유율을 보이고 있습니다. 또한 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다. 당사는 강력한 플랫폼을 바탕으로하여 핀테크 서비스 개발, 해외 네트워크 구축 등을 지속 추진하고 있으며, 비즈니스 포트폴리오의 다각화에도 핵심 역량을 집중하고 있습니다. IB 부문에서는 중소/벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문도 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 홀세일 부문에서도 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.

아하. 영웅문이 최대 강점이다.

[주요종속회사에 관한 사항]

■ 상호저축은행업 : ㈜키움저축은행, ㈜키움예스저축은행

아하. 대부업도 한다.

코스피 종목이 관리 또는 상폐되는 경우는 두가지입니다.

1. 매출액이 50억 미만.

2. 자본잠식.

연 결 재 무 상 태 표

제20기  (당)기 2018년 12월 31일 현재
제19기  (전)기 2017년 12월 31일 현재
키움증권주식회사와 그 종속기업	(단위: 원)

과                        목	주석	제20(당)기말	제19(전)기말
자                  산
1. 현금및예치금	21	2,516,884,673,389	530,532,848,943
2. 단기매매금융자산	22	-	2,987,665,524,860
3. 당기손익인식지정금융자산	23	-	3,182,401,947,327
4. 당기손익-공정가치측정 금융자산	24	9,593,298,043,070	-
5. 파생상품자산	25	51,619,151,725	31,083,367,438
6. 매도가능금융자산	26	-	752,193,683,809
7. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	27	522,082,162,196	-
8. 만기보유금융자산	28	-	7,081,372,990
9. 대출채권 및 수취채권	29	-	3,298,893,909,781
10. 상각후원가측정 금융자산	30	4,331,395,853,994	-
11. 관계기업투자	31	284,270,563,687	124,355,233,110
12. 유형자산	32	109,441,221,503	94,727,758,511
13. 투자부동산	33	87,663,297,485	64,184,966,126
14. 무형자산	34	64,082,824,438	69,441,700,080
15. 당기법인세자산	19	90,366,549	1,446,823,334
16. 이연법인세자산	19	3,531,730,774	2,897,592,974
17. 기타자산	35	675,322,525,839	709,674,882,666
자    산    총    계		18,239,682,414,649	11,856,581,611,949
부                  채
1. 단기매매금융부채	36	-	128,030,475,463
2. 당기손익인식지정금융부채	37	-	784,787,480,414
3. 당기손익-공정가치측정 금융부채	38	3,717,282,819,041	-
4. 파생상품부채	25	40,408,544,225	7,027,388,587
5. 예수부채	39	5,303,299,936,927	5,035,469,876,052
6. 차입부채	40	6,194,798,947,810	3,461,188,086,672
7. 순확정급여부채	41	320,514,915	1,313,525,647
8. 충당부채	43	3,990,510,119	332,000,000
9. 당기법인세부채	19	69,668,374,243	46,396,282,973
10. 이연법인세부채	19	20,077,535,428	36,652,427,677
11. 기타부채	42	824,062,410,064	808,198,567,498
부    채    총    계		16,173,909,592,772	10,309,396,110,983
자                  본
지 배 주 주 지 분		2,041,522,061,163	1,524,620,408,180
1. 자본금	44	126,964,565,000	110,498,700,000
2. 연결자본잉여금	45	529,831,758,262	191,119,901,575
3. 연결자본조정	45	(22,696,134,107)	(24,795,304,994)
4. 연결기타포괄손익누계액	45	64,961,385,182	46,873,038,370
5. 연결이익잉여금	46	1,342,460,486,826	1,200,924,073,229
(대손준비금 적립액)		(20,704,735,550)	(6,031,250,369)
(대손준비금 추가적립 예정액)		(787,574,467)	(14,673,485,181)
비  지  배  지  분		24,250,760,714	22,565,092,786
자    본    총    계		2,065,772,821,877	1,547,185,500,966
부채 및 자본 총계		18,239,682,414,649	11,856,581,611,949

지배주주지분이 자본금보다 매우 크니, 자본잠식은 안전합니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제20기 (당)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제19기 (전)기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
키움증권주식회사와 그 종속기업	(단위: 원)

과          목	주석	제20(당)기		제19(전)기
영  업  수  익			2,146,659,051,528		1,216,289,991,177
1. 수수료수익	6	425,774,909,233		308,898,534,306
2. 단기매매금융상품 관련이익	7	-		301,917,429,445
3. 당기손익인식지정금융상품 관련이익	8	-		100,373,289,181
4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익	9	652,172,839,652		-
5. 파생상품 관련이익	10	440,763,720,214		150,350,605,915
6. 매도가능금융자산 관련이익	11	-		28,253,260,793
7. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익	12	15,344,671,245		-
8. 대출채권평가 및 처분이익	13	-		5,026,684,234
9. 상각후원가측정금융상품 관련이익	14	1,384,108,412		-
10. 이자수익	15	391,419,457,312		264,592,182,448
11. 외환거래이익	50	207,025,798,155		54,392,127,649
12. 기타의영업수익	17	12,773,547,305		2,485,877,206
영  업  비  용			1,857,676,919,451		900,441,564,631
1. 수수료비용	6	102,926,118,608		73,596,180,559
2. 단기매매금융상품 관련손실	7	-		138,050,513,255
3. 당기손익인식지정금융상품 관련손실	8	-		46,035,578,127
4. 당기손익-공정가치측정금융상품 관련손실	9	574,710,870,246		-
5. 파생상품 관련손실	10	472,534,121,668		191,897,726,811
6. 매도가능금융자산 관련손실	11	-		13,787,794,395
7. 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련손실	12	16,636,208		-
8. 대출채권평가 및 처분손실	13	-		8,833,439,223
9. 상각후원가측정금융상품 관련손실	14	14,324,391,393		-
10. 이자비용	15	148,943,234,249		81,366,337,543
11. 외환거래손실	50	205,072,022,580		58,461,314,077
12. 판매비와관리비	16	329,093,534,342		273,325,144,326
13. 기타의영업비용	17	10,055,990,157		15,087,536,315
영  업  이  익			288,982,132,077		315,848,426,546

매출 2조이상. 안전합니다.

이제 꼼꼼히 보면서 이상한 점은 없나, 불안한 점은 없나 살펴봐야겠습니다.

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위 가치분석은 아래 두책을 바탕으로 작성되었습니다.

아직 읽어보지 않으셨다면, 적극 추천드립니다. 최저가 링크 공유합니다.