주식 투자 종목 선정 추천 :: 신대양제지

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2020/02/19 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 종목 선정 추천 :: 키움증권 사러가야지.

키움증권과 원익홀딩스에 이어 오늘은 신대양제지입니다.

다른 제지회사들이 계속 영업손실을 이어가는 와중에 혼자서만 장사를 잘 하고 있는 회사네요.

먼저 자본총계 - 지배주주지분으로 자기자본을 확인해봅니다.

3,644억원이네요.

2015년부터 꾸준히 증가하고 있는 점도 마음에 듭니다.

그다음은 ROE를 봐야지요.

평균ROE=(6.68-8.70+6.37+10.37+24.79)/500=8.07%

2015년에 마이너스를 만드는 바람에 좀 적게 나옵니다.

음... 그래도 기왕 보기 시작한거 계속 봅니다.

그럼 이제 신대양제지의 현재 기업가치를 금액으로 환산해 봅니다.

3,644억+3,644억(8.07%-8%)/8%=3,656억

발행 주식수는 4,030,000주.

1주당 적정가격 = 90,000원.

어제(20200220)종가 =61800원.

회사가 만들어내는 이익율에대한 기대는 크지 않지만,

시가총액이 자기자본보다 작은경우입니다.

코스피의 관리/상폐 요건인

매출 50억 미만 해당없음.

자본잠식 해당없음.

큰 위험성도 없습니다.

그럼 너는 뭐하는 회사이니~?

1. 사업의 개요

[골판지 원지 부문]
- 해당회사 : 신대양제지(주), 대양제지공업(주)
가. 업계의 현황

 제지산업은 설비투자에 대규모 자금이 소요되는 자본집약적 장치산업으로, 고정비
부담이 크고 총원가중 전력비,연료비등 에너지 비용이 높은 산업이며 국내 산업활동 및 문화활동에 필요한 원재료를 공급하는 산업입니다.
골판지원지는 골을 만들어 완충역할을 하는 골심지와 골심지의 표면에 접합하여 인쇄를 하는 표면지(크라프트라이너지)와 안쪽의 이면지(테스트라이너지)로 구분되는데 당사는 골심지, 이면지, 표면지의 전지종을 생산하는 업체입니다. 

골판지원지 생산업체들은 당사를 비롯하여 아세아제지, 한국수출포장, 고려제지, 태림페이퍼, 대양제지공업, 대림제지, 경산제지, 한솔페이퍼텍, 월산페이퍼, 동원페이퍼, 진영제지, 영풍제지, 아진피앤피등 약 14개사 정도만이 일산 300톤이상의 시설을 보유하고 있으며, 나머지 업체들은 일산 200톤 미만의 시설로 영세한 사업구조를 가지고 있습니다.
。 크라프트 라이너지 : 신대양제지, 아세아제지, 한국수출포장
。 테 스 트 라이너지 : 신대양제지, 대양제지공업, 태림페이퍼, 대림제지
。 골판지용 골심지 : 신대양제지, 대양제지공업, 경산제지
당사는 크라프트 라이너지, 테스트 라이너지 및 골판지용 골심지등 골판지용 원지 전지종을 생산, 판매함으로서 경쟁력있는 기업으로 성장하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

국내 최초로 장망식 골심지제조설비를 설치하여 85년 3월 영업을 개시한 당사는 품질면에서 국내최초로 K.S 규격을 획득하였으며, 1997년도에는 I.S.O 9002품질인증을 획득하였습니다. 생산능력면에서는 일산 100톤 생산 개시 이래 2호기 증설과 1996년 9월 시화공장 3호기의 완공 및 2007년 2월 증설로 일산 평균 생산능력은 2,000톤에 달합니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사 제품은 골판지용원지가 100%이므로 구분하지 않음

(2) 시장점유율 등

당사와 대양제지공업(주)는 2018년도에 골판지용 원지를 각각 685,899톤, 397,442톤을 생산하였으며, 업계 총생산량인 5,039,285톤의 13.6%와 7.8%의 시장점유율을 차지하고 있습니다.

골판지만드는 회사~

택배박스~~~ 아하~

큰 성장은 어렵더라도, 꾸준히 성장 할 수 있는 업종으로 보입니다.

택배 많이 받으시죠?

연결 재무상태표

제 37 기          2018.12.31 현재

제 36 기          2017.12.31 현재

제 35 기          2016.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 37 기	제 36 기	제 35 기
자산
Ⅰ.유동자산	207,005,232,102	181,343,701,279	99,377,194,763
(1)현금및현금성자산	3,815,789,633	5,993,570,340	4,871,408,171
(2)매출채권 및 기타채권	113,128,504,102	116,516,102,167	41,930,344,354
(3)재고자산	40,005,235,418	41,715,229,418	16,142,393,945
(4)기타유동금융자산	46,343,751,584	13,027,243,137	35,015,793,058
(5)기타유동자산	3,711,951,365	4,091,556,217	1,417,255,235
Ⅱ.비유동자산	539,767,135,241	544,423,714,648	263,360,031,824
(1)유형자산	534,345,489,129	529,568,969,318	219,172,211,707
(2)무형자산	3,876,072,905	4,070,878,390	589,143,920
(3)종속기업및관계기업투자	0	8,716,575,184	42,744,634,304
(4)기타비유동금융자산	1,533,495,207	711,809,354	649,988,011
(5)매도가능금융자산	0	1,343,404,402	204,053,882
(6)기타비유동자산	12,078,000	12,078,000	0
자산총계	746,772,367,343	725,767,415,927	362,737,226,587
부채
Ⅰ.유동부채	147,839,076,718	218,539,998,066	47,250,914,533
(1)매입채무 및 기타채무	42,582,464,715	63,611,861,414	26,723,249,414
(2)단기차입금	77,432,110,606	147,698,324,424	20,200,230,118
(3)금융보증부채	197,852,055	125,589,041	46,680
(4)기타유동금융부채	1,218,707,533	583,949,479	277,444,297
(5)기타유동부채	26,407,941,809	6,520,273,708	49,944,024
Ⅱ.비유동부채	92,446,720,786	91,672,040,637	50,562,873,481
(1)장기매입채무 및 기타채무	0	0	13,106,000,000
(2)장기차입금	39,824,500,000	35,856,082,666	7,513,750,000
(3)확정급여부채	2,027,483,027	2,372,893,664	294,571,504
(4)기타비유동금융부채	3,586,464,000	3,823,464,000	3,171,015,000
(5)이연법인세부채	47,008,273,759	49,619,600,307	26,477,536,977
부채총계	240,285,797,504	310,212,038,703	97,813,788,014
자본
Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	364,352,064,364	275,290,090,873	251,851,624,766
(1)자본금	20,148,910,000	20,148,910,000	19,346,185,000
(2)기타불입자본	18,777,319,866	6,729,349,303	12,148,098,311
(3)기타자본항목	4,313,605	96,525,526	(1,392,425,472)
(4)이익잉여금(결손금)	325,421,520,893	248,315,306,044	221,749,766,927
Ⅱ.비지배지분	142,134,505,475	140,265,286,351	13,071,813,807
자본총계	506,486,569,839	415,555,377,224	264,923,438,573
자본과부채총계	746,772,367,343	725,767,415,927	362,737,226,587

연결 포괄손익계산서

제 37 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 36 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 35 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 37 기	제 36 기	제 35 기
Ⅰ.매출액	709,355,684,857	512,805,673,153	252,519,997,434
Ⅱ.매출원가	524,695,375,475	448,256,439,092	224,888,154,920
Ⅲ.매출총이익	184,660,309,382	64,549,234,061	27,631,842,514
Ⅳ.판매비와관리비	68,028,222,261	35,788,518,594	19,387,281,359
Ⅴ.영업이익(손실)	116,632,087,121	28,760,715,467	8,244,561,155
Ⅵ.기타수익	5,285,057,478	24,724,084,422	31,917,613,984
Ⅶ.기타비용	937,756,901	1,324,226,096	12,498,548,597
Ⅷ.금융수익	773,586,599	579,226,289	1,421,018,282
Ⅸ.금융비용	4,730,779,377	3,332,813,054	930,148,205
Ⅹ.지분법이익	0	0	2,012,777,753
XI.지분법손실	1,062,627,011	5,865,832,907	96,697,834
XⅡ.관계기업투자처분이익	5,546,353,374	741,301,848	0
XⅢ.관계기업투자처분손실	0	9,112,740,811	358,631,961
XIV.법인세비용차감전순이익(손실)	121,505,921,283	35,169,715,158	29,711,944,577
XV.법인세비용	23,068,351,779	8,005,928,408	10,972,593,547
XVI.계속사업이익(손실)	98,437,569,504	27,163,786,750	18,739,351,030
XVII.중단영업이익(손실)	0	0	(1,751,097,014)
XVIII.당기순이익(손실)	98,437,569,504	27,163,786,750	16,988,254,016
XIX.기타포괄손익	(1,351,186,231)	379,699,265	(1,776,814,392)
(1)당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	0	2,062,576,779	(1,753,982,965)
1.매도가능증권평가손익	0	0	(1,399,008)
2.지분법자본변동	0	2,062,576,779	(1,752,583,957)
(2)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(1,351,186,231)	(1,682,877,514)	(22,831,427)
1.확정급여제도의 재측정손익	(982,960,068)	(1,682,877,514)	(22,831,427)
2.기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	(329,284,373)	0	0
3.지분법이익잉여금변동	(6,777,968)	0	0
4.지분법자본변동	(32,163,822)	0	0
XX.총포괄손익	97,086,383,273	27,543,486,015	15,211,439,624
XXI.당기순이익(손실)의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	79,282,354,956	27,336,770,943	15,585,209,039
(2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	19,155,214,548	(172,984,193)	1,403,044,977
XXⅡ.총 포괄손익의 귀속
(1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	78,525,171,178	28,054,490,115	13,652,671,225
(2)비지배지분	18,561,212,095	(511,004,100)	1,558,768,399
XXⅢ.주당이익
(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)	19,674	7,032	4,028
(2)희석주당이익(손실) (단위 : 원)	19,674	7,032	4,016

자기자본, 매출, 영업이익, 당기순이익 모두 꾸준히 증가.

월봉은 이렇네요.

판단은 알아서 :)

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위 가치분석은 아래 두책을 바탕으로 작성되었습니다.

아직 읽어보지 않으셨다면, 적극 추천드립니다. 최저가 링크 공유합니다.