주식 투자 종목 선정 추천 :: 원익홀딩스 삼성전자는 비싸니까.

2020/02/19 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 종목 추천 :: 키움증권 사러가야지.

어제 키움증권에 이어 오늘은 원익홀딩스를 살펴봅니다.

지배주주지분 자본총계가 7,338억입니다.

평균 ROE=(13.82+15.88+39.15+11.35+10.83)/500=18.21% 

훌륭합니다.

그러면, 보증금 7,338억원 + 연수익률 18.21%의 건물과 같다고 보고 거꾸로 계산해봅니다.

이 건물을 얼마에 팔면 좋을까요?

7338억+7338억(18.21%-8%)/8%=16,700억원

발행주식수로 나누면,

21,600원까지는 오를 수 있는 주식이군요.

현재 주가는 5,200원.

21,600원까지 버틴다면 수익률이 꽤 좋습니다.

그럼, 위험요소도 한번 살펴봅니다.

원익홀딩스는 코스닥 종목입니다.

코스닥 종목의 관리 / 상폐 조건은

1. 매출액 30억미만

2. 자본잠식

3. 법인세비용차감건계속사업손실이 자기자본의 50%초과

4. 장기간 영업손실

입니다.

전자공시시스템에서 확인해보면 되죠.

http://dart.fss.or.kr/

연결 재무상태표

제 28 기          2018.12.31 현재

제 27 기          2017.12.31 현재

제 26 기          2016.12.31 현재

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
자산
유동자산	180,815,514,454	194,498,656,224	173,120,470,609
현금및현금성자산	37,533,292,178	39,800,231,499	31,875,697,734
매출채권및기타채권	32,528,300,861	50,023,164,264	30,759,833,925
계약자산	11,122,670,761
재고자산	72,982,015,475	81,331,149,220	64,438,607,650
기타유동금융자산	16,928,904,526	19,472,582,713	29,255,517,173
기타유동자산	9,649,593,364	3,849,939,375	16,731,875,437
당기법인세자산	70,737,289	21,589,153	58,938,690
비유동자산	1,028,241,866,326	866,704,752,635	689,515,194,199
당기손익-공정가치 측정 금융자산	14,394,950,724
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	3,863,416,953
매도가능금융자산		28,103,980,677	21,308,303,298
관계기업투자	578,561,219,315	550,717,106,573	389,465,318,665
창업투자자산	35,551,361,876	22,468,213,748	23,780,053,356
유형자산	212,195,894,929	177,026,916,275	154,039,795,369
투자부동산	160,599,411,280	60,008,773,850	64,772,438,550
무형자산	6,929,656,169	13,477,570,674	20,502,861,274
기타비유동금융자산	13,556,299,180	11,593,354,311	13,279,254,657
기타비유동자산	947,100,000	996,431,527	947,100,000
이연법인세자산	1,642,555,900	2,312,405,000	1,420,069,030
자산총계	1,209,057,380,780	1,061,203,408,859	862,635,664,808
부채
유동부채	134,222,792,810	200,126,558,356	105,738,512,947
매입채무및기타채무	35,009,711,420	46,069,927,642	48,830,278,171
계약부채	17,223,477,571
단기차입금	64,010,000,000	123,603,608,116	37,124,952,012
유동성장기차입금	21,438,628	150,468,841	467,955,575
유동성사채	7,000,000,000
기타유동금융부채		135,600,163	110,907,249
기타유동부채	330,390,132	16,769,303,511	11,795,272,776
당기법인세부채	10,627,775,059	13,397,650,083	7,409,147,164
비유동부채	177,217,979,566	45,556,142,839	26,944,776,999
매입채무 및 기타채무	160,116,095	1,006,306,801	1,661,303,227
장기차입금	102,345,559,405	9,018,395,528	941,207,366
사채	40,000,000,000	7,000,000,000
기타비유동금융부채	24,096,947,370	17,885,450,017	17,156,988,387
순확정급여부채	4,524,478,862	3,324,656,448	3,198,065,065
충당부채	911,443,557	911,587,488
이연법인세부채	5,179,434,277	6,409,746,557	3,987,212,954
부채총계	311,440,772,376	245,682,701,195	132,683,289,946
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	733,753,721,235	670,128,107,962	596,464,896,703
자본금	38,618,990,500	38,618,990,500	38,618,990,500
자본잉여금	386,662,076,084	386,689,481,108	385,947,858,649
기타자본	(10,947,114,224)	(10,879,478,572)	(259,805,479,236)
기타포괄손익누계액	(442,096,583)	8,178,586,625	7,083,155,251
이익잉여금	319,861,865,458	247,520,528,301	424,620,371,539
비지배지분	163,862,887,169	145,392,599,702	133,487,478,159
자본총계	897,616,608,404	815,520,707,664	729,952,374,862
부채와자본 총계	1,209,057,380,780	1,061,203,408,859	862,635,664,808

연결 포괄손익계산서

제 28 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 27 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 26 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 28 기	제 27 기	제 26 기
매출액	500,162,428,910	481,986,655,227	294,905,605,408
매출원가	350,418,925,411	342,142,585,840	209,135,215,811
매출총이익	149,743,503,499	139,844,069,387	85,770,389,597
판매비와관리비	65,863,869,641	58,235,511,723	41,073,240,331
경상연구개발비	5,402,568,341	5,300,306,897	4,278,980,982
영업이익	78,477,065,517	76,308,250,767	40,418,168,284
금융수익	3,261,162,347	2,009,608,485	2,546,681,132
금융비용	5,735,067,047	3,371,013,214	1,580,522,082
투자수익	47,451,256,830	40,624,306,958	2,526,344,845
투자비용	6,910,436,079	10,993,605,036	737,417,734
기타수익	3,465,376,281	3,906,695,802	4,999,803,542
기타비용	5,441,606,216	9,126,478,365	9,327,785,739
법인세비용차감전순이익	114,567,751,633	99,357,765,397	38,845,272,248
법인세비용	18,198,134,115	18,705,521,770	271,115,262
계속영업이익(손실)	96,369,617,518	80,652,243,627	38,574,156,986
중단영업이익(손실)			168,267,800,252
당기순이익(손실)	96,369,617,518	80,652,243,627	206,841,957,238
분기연결순이익
지배기업 소유주지분	75,991,398,589	71,888,793,475	199,151,940,871
비지배지분	20,378,218,929	8,763,450,152	7,690,016,367
기타포괄손익	(198,091,151)	(323,831,373)	4,130,543,861
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	1,073,154,868	(354,563,081)	5,192,963,462
관계기업 기타포괄손익 변동에 대한 지분	1,069,935,286	(525,926,577)	404,524,745
매도가능금융자산평가손익		1,858,287,431	4,723,858,465
해외사업장환산손익	3,219,582	(1,686,923,935)	64,580,252
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목	(1,271,246,019)	30,731,708	(1,062,419,601)
관계기업 이익잉여금 변동에 대한 지분	(275,239,397)	(125,007,856)	411,917,892
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	(145,716,440)
순확정급여부채 재측정요소	(850,290,182)	155,739,564	(1,474,337,493)
분기연결총포괄이익
지배기업 소유주지분	75,787,573,496	73,005,852,038	203,105,873,491
비지배지분	20,383,952,871	7,322,560,216	7,866,627,608
주당이익
중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	1,016	961	3,176
계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	1,016	961	3,176

상세한 설명 없이 봐야하는 부분만 체크해봅니다.

모두 해당사항이 없습니다.

매출과 이익이 지속적으로 증가하고있습니다.

자기자본도 함께 계속 증가합니다.

뭐하는 회사인지도 알아봅니다.

1. 사업의 개요
당사의 사업부문은 TGS(Total Gas Solution), 특수가스제조(주요종속회사)로 구성되어 있습니다.

가. 업계의 현황
(1) 산업의 현황
TGS 사업은  반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 해당 공정에 필요한 원료 가스를 원하는 조건(압력)으로 안전하고, 청정이 유지된 상태에서 원료가스의 순도가 보존된 상태로 공급시키기 위한 장치제조 사업입니다. 이러한 이유로 전방사업인 반도체 산업과 디스플레이 사업과 밀접한 관계가 있습니다.

반도체산업은 전자, 정보통신, 자동차, 기계, 항공우주 등 차세대제품에 대한 기술적 파급효과가 큰 첨단고부가가치 산업으로서 기술혁신이 급속히 진행되는 산업입니다.이에 따라 반도체 산업의 제품은 Life Cycle이 짧은 특징이 있으며, 또한 매년 대규모설비투자와 연구개발투자가 소요되는 High-Risk 산업이기도 합니다.

영상을 구현하는 디스플레이는 정보통신기기와 인간의 대화 창으로 차세대 정보통신및 디지털 가전의 핵심기술이며, 제2의 반도체로 불릴 정도로 시장이 급속하게 성장하고 있습니다. 최근 전자산업 기술에서 가장 뚜렷한 트랜드(Trend)는 소형화와 집적화이며, 이에 따라 디스플레이 분야에서도 소형화, 경량화, 컬러화를 위한 기술발전이 급격하게 진행되고 있습니다.

아하. 반도체나 디스플레이 공정에 필요한 가스를 공급하는 장치를 만드는군요.

오~ 그럼 삼성전자와 관련있는 회사인가?

1. 일반사항

주식회사 원익홀딩스(이하 "회사")는 1991년 9월에 설립되었으며, 1996년 9월에 주식을 코스닥시장에 상장한 회사로서 TGS(Total Gas Solution)의 제조 및 판매 등을 주요 영업목적으로 하고 있습니다.

회사는 2015년 11월 9일자 이사회 결의 및 2016년 2월 25일자 임시주주총회의 승인에 따라 2016년 4월 1일을 분할기일로 하여 TGS(Total Gas Solution)사업부문 및 투자사업부문 등을 영위할 존속법인인 주식회사 원익홀딩스와 반도체, Display 및 Solar 장비의 제조사업부문 등을 영위할 신설법인인 주식회사 원익아이피에스로 인적분할 하였습니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 38,619백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
㈜원익	20,798,914	26.93
이용한	13,982,820	18.10
㈜원익큐엔씨	6,195,306	8.02
삼성전자㈜	1,759,171	2.28
삼성디스플레이㈜	1,759,171	2.28
자기주식	2,454,976	3.18
기타	30,287,623	39.21
합 계	77,237,981	100.00

아하. 맞구만.

원익홀딩스에대한 여러분의 생각은 어떠신가요?

고수님들의 의견 기다립니다.

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위 가치분석은 아래 두책을 바탕으로 작성되었습니다.

아직 읽어보지 않으셨다면, 적극 추천드립니다. 최저가 링크 공유합니다.