주식 투자 종목 선정 추천 :: 기아차

2020/03/03 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 셀트리온 / 매력이 없네

2020/03/02 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: SV인베스트먼트 / 손오공 보다는 났네.

2020/02/28 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 피씨엘 / 한강물은 따듯한가

2020/02/27 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 코미팜 / 추천하는 사람과 연을 끊으세요

2020/02/26 - [주식/종목 분석 평가] - 주식투자 종목 선정 추천 :: 손오공 깡통차려면 사세요.

2020/02/25 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: CJ씨푸드 그걸 왜 사요.

2020/02/24 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 한국알콜

2020/02/21 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 신대양제지

2020/02/20 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 투자 종목 선정 추천 :: 원익홀딩스 삼성전자는 비싸니까.

2020/02/19 - [주식/종목 분석 평가] - 주식 종목 선정 추천 :: 키움증권 사러가야지.

요 며칠 핫한 키워드를 중심으로 살펴봤습니다.

대부분 (장기적으로는) 투자가치가 없는 회사들이었죠.

오늘은 이전에 분석해두었던 종목중,

기아차입니다.

워런버핏은

독점기업을 좋아한다죠.

리스크는 작고, 폭발적인 수익을 만들어주지는 않지만,

시장의 성장속도와 함께 가치가 성장하니까요.

이 대목을 읽으면서

가장 먼저 떠오른 것이

현기차입니다.

월봉은 이렇네요.

쭉 떨어지다가

2009년부터 2011년까지 상승폭의

중간정도 위치에 자리잡았습니다.

아버지의 말씀을 빌리자면,

8만원대까지

가격을 올린자들의

마지노선이겠죠.

'이건 어지간해서는 무너지지 않는다.'

지만,

코로나19와 신천지의 환상 콜라보

싸지면 좋은거죠 뭐.

(총알이 없는 것이 함정.)

자본총계→지배주주지분=자기자본

27조원 입니다.

평균ROE= (14.01+11.27+10.85+3.62+4.27)/500=8.8%

이를 통해 계산하면 이 기업의 가치는,

27조+27조(8.8%-8%)/8%=29.9조원

1주당 평가가치는

발행주식 수 405,363,000으로 나누면,

74,000원

현재 35,200원

110%의 수익률.

매출액 5000억 이상으로 꾸준히 조금씩 성장.

영업이익과 당기순이익이 2017, 2018년에 좀 작습니다.

이건 한번 살펴봐야겠네요.

어딘가에 투자를 했을까요?

연결 손익계산서

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

제 73 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지

(단위 : 백만원)

	제 75 기	제 74 기	제 73 기
매출액	54,169,813	53,535,680	52,712,906
매출원가	46,177,283	44,618,696	42,281,590
매출총이익	7,992,530	8,916,984	10,431,316
판매비와관리비	6,835,055	8,254,758	7,969,836
판매비	3,904,977	5,373,702	5,127,449
관리비	2,930,078	2,881,056	2,842,387
영업이익	1,157,475	662,226	2,461,480
공동기업 및 관계기업투자손익	616,829	563,952	1,159,899
금융손익	(63,405)	157,749	(43,415)
금융수익	253,691	408,718	249,938
금융비용	(317,096)	(250,969)	(293,353)
기타손익	(242,255)	(243,874)	(135,930)
기타수익	311,205	644,051	817,114
기타비용	(553,460)	(887,925)	(953,044)
법인세비용차감전순이익	1,468,644	1,140,053	3,442,034
법인세비용	312,701	172,035	687,394
당기순이익	1,155,943	968,018	2,754,640
분기순이익의 귀속
지배기업소유주지분순이익	1,155,943	968,018	2,754,640
비지배지분순이익
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	2,883	2,414	6,873

매출은 꾸준히 증가합니다.

그런데 매출원가가 더 많이 증가합니다.

매출 원가 비율을 계산해보면 73기에 80%, 74기에 83%, 75기에 85% 

2년사이에 원가가 5% 오르네요.

그러면 당연히 이익은 줄어들겠죠.

관계기업 투자손익도 많이 줄었네요.

아하~ 그렇구나~

어떠세요?

저는 좋아보이네요.

당신의 생각도 궁금합니다.